1. اتجاهات تجارة الصلب العالمية
1) قطعت روسيا وأوكرانيا فجأة توريد المنتجات النهائية إلى أوروبا
تأثرت بشكل مباشر بالصراع الجيوسياسي ، أوقفت مصانع الصلب الأوكرانية حوالي 60 ٪ من إنتاج الصلب في البلاد ، مما أدى إلى فجوة عرض تبلغ 15 مليون طن في سوق التصدير.
في عام 2021 ، صدرت روسيا ما مجموعه 3.73 مليون طن من الفولاذ الجاهز إلى الاتحاد الأوروبي ، بينما صدرت روسيا من يناير إلى نوفمبر حوالي 5.54 مليون طن من خام الحديد و 537,000 طن من الحديد الخام و 3.384 مليون طن من قضبان الصلب إلى الاتحاد الأوروبي.
بعبارة أخرى ، بغض النظر عن مشكلات النقل ، تبلغ فجوة الصلب الفعلية في أوروبا حوالي 3.7 مليون طن سنويًا. حيث واجهت شركات الصلب في الاتحاد الأوروبي ارتفاعًا حادًا في أسعار الطاقة مثل الغاز الطبيعي والكهرباء والنفط الخام منذ النصف الثاني من عام 2020.
لذلك ، في أحدث بيان للعقوبات ضد روسيا ، يُحظر صراحةً فقط استيراد منتجات الصلب الجاهزة.
2) يصعب على مصانع الصلب الأوكرانية استئناف الإنتاج
أعلن المصنعان الرائدان للصلب في أوكرانيا في أوائل أبريل أنهما سيستأنفان الإنتاج في غضون شهر.
من المتوقع أن تمثل خسارة الإنتاج على المدى الطويل حوالي 30٪ -40٪ من إجمالي قدرة إنتاج الصلب في أوكرانيا. بلغ إنتاج الصلب 60٪ -70٪ من الفترة العادية.
لقد أدى الصراع الروسي الأوكراني بالفعل إلى نقص معين في الإمدادات ، وفي بعض أجزاء أوروبا ، تسبب في مشاكل خطيرة في الإمداد بسبب البلدان التي تعتمد بشكل كبير على روسيا وأوكرانيا للحصول على الموارد المستوردة.
ومع ذلك ، فإن "الاختفاء" الشامل لسلسلة التوريد العالمية يشمل فقط الجزء من أوكرانيا الذي تم حظره مؤقتًا بسبب انخفاض الإنتاج وتجارة البحر الأسود.
المستوى المرتفع للتضخم العالمي الناجم عن خلفية التيسير النقدي طويل الأجل.
لذلك ، لا يوجد نقص دائم في العرض في الوقت الحالي ، وقد ساهمت الزيادات الصغيرة في البلدان الأخرى في تعويض الفجوة التي خلفها فقدان القدرة الإنتاجية في أوكرانيا. يتعافى نشاط تصدير البحر الأسود الآن بشكل تدريجي ومن المتوقع أن يصل إلى المستويات الطبيعية في مايو.
2. اتجاهات أسعار أسواق تجارة الصلب العالمية الرئيسية
1) ارتفعت أسعار الصلب في الخارج بشكل عام
واصلت أسعار اللفائف وحديد التسليح الجاهزة في الأسواق العالمية الأساسية اتجاهها الثابت إلى الضعيف في الربع الأخير من العام الماضي في يناير ، لكن أسعار القضبان نصف المصنعة أظهرت ارتفاعًا مستمرًا في الربع الأول بعد في نهاية عام 2021.
خلال فترة السنة القمرية الصينية الجديدة ، التي بدأت في أوائل فبراير ، عادت أسعار الصلب العالمية إلى نطاق متقلب ومتصاعد ، وبدأت في التسارع بعد اندلاع الصراع الروسي الأوكراني في نهاية فبراير.
خلال الربع الأول ، ارتفعت أسعار HRC المستوردة من الولايات المتحدة وأوروبا وجنوب شرق آسيا بمقدار 5 دولارات أمريكية / طن و 400 دولار أمريكي / طن و 97 دولار أمريكي / طن على التوالي.
إن الزيادات في أسعار الصفائح المعدنية في مناطق مختلفة متباينة تمامًا ، وقد أدت مشكلة العرض إلى إحداث الكثير من الضغط على الاستيراد المباشر للسوق الأوروبية.
أدى الاختلاف القوي بين العرض والطلب أيضًا إلى دفع سعر البيع FOB في بلدان المصدر المباشر ، ومن بينها ارتفع سعر تصدير HRC الهندي بمقدار 452 دولارًا أمريكيًا للطن في الربع الأول.
في المقابل ، تحت سيطرة سلسلة من العملات وحصص الاستيراد في الولايات المتحدة ، كانت الزيادة التراكمية في أسعار الصلب محدودة.
اعتبارًا من بداية أبريل ، لم يتجاوز ارتفاعه التاريخي في أغسطس من العام الماضي ، بينما تجاوزت أسعار الصلب في أوروبا والهند بشكل شامل ارتفاعات جديدة.
2) زيادة المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة كبيرة نسبيًا
في عام 2021 ، ستبلغ صادرات قضبان الصلب لروسيا وأوكرانيا حوالي 15 مليون طن و 6.7 مليون طن على التوالي.
وفقًا للحساب التقريبي لحجم تجارة الصلب نصف المصنعة العالمية البالغ 56.9 مليون طن في عام 2020 ، فإن إجمالي تجارة الصلب السنوية لهذين البلدين سيشكل 38 ٪ من العالم ، منها 5 المنتجات المذكورة أعلاه يتم تصديرها مباشرة إلى أوروبا .
اشترت العديد من مصانع الدرفلة في وسط وجنوب أوروبا منذ فترة طويلة ألواح الصلب في البحر الأسود ، وخاصة الألواح التي تعتمد بشكل كبير على الموارد الروسية.
نظرًا لأن مصانع الدرفلة هذه بحاجة إلى تلبية احتياطيات المواد الخام الأساسية ، فقد وصل سعر CIF للألواح في موانئ جنوب أوروبا إلى أكثر من 1,000 دولار أمريكي / طن في نهاية شهر مارس ، والذي كان في يوم من الأيام نفس السعر الفوري لـ HRC المحلي.
على الرغم من أن الاتحاد الأوروبي قد زاد حصص الاستيراد لبعض البلدان الموردة التقليدية ، إلا أن مستوى توريد الصادرات من هذه البلدان محدود على المدى القصير ، وترتفع الأسعار بسرعة كبيرة.
بعد أن حولت هذه البلدان أهداف مبيعاتها إلى أوروبا ، كان على سوق جنوب شرق آسيا التقليدي أيضًا مواجهة مشكلة نقص العرض.
3. إعادة التوازن في تجارة الصلب العالمية
1) سيتم حظر صادرات الصلب الروسي إلى الغرب لفترة طويلة
في أبريل ، بدأ تنفيذ سياسة حصص استيراد الصلب الجديدة للاتحاد الأوروبي. من وجهة نظر السياسة الحالية ، اعتبارًا من يونيو 2024 ، سيتم حظر الصلب الجاهز (باستثناء الفولاذ شبه النهائي) المنشأ في روسيا من التصدير إلى الاتحاد الأوروبي.
كما أوقفت الولايات المتحدة شراء الصلب الروسي ، الذي اشترى في السابق حوالي 1.6 مليون طن من الصلب الروسي كل عام ، وهو ما يمثل 5 ٪ من إجمالي الواردات.
بالإضافة إلى ذلك ، علقت الولايات المتحدة رسوم جمركية بنسبة 25٪ على منتجات الصلب المستوردة من المملكة المتحدة و 10٪ رسوم جمركية على منتجات الألمنيوم في مارس ، مما سمح باستيراد 500,000 ألف طن من الصلب معفاة من الرسوم الجمركية كل عام ، وأكثر من هذه الكمية من الصلب سوف أن تخضع للتعريفات.
ستدخل الاتفاقية حيز التنفيذ في الأول من يونيو. ومن الجدير بالذكر أن إحدى الاتفاقيات تتعلق أيضًا بالصين.
يجب أيضًا مراجعة أي شركة فولاذ بريطانية مملوكة لكيان صيني لسجلاتها المالية ، بالنظر إلى أن الشركات الصينية قد اشترت شركة بريتيش ستيل ، ثاني أكبر شركة لتصنيع الصلب في بريطانيا.
في الوقت نفسه ، أزالت الولايات المتحدة أيضًا روسيا من نظام مقاصة الأموال الدولية (SWIFT) ، مما يعني أنه في العامين المقبلين على الأقل ، سيواجه تصدير موارد الصلب الروسية إلى الدول الأوروبية والأمريكية العديد من العقبات.
3) تدفق الصلب الروسي إلى الشرق الأوسط وآسيا
في مواجهة العقوبات الشديدة ، كثفت روسيا مبيعاتها بشكل عاجل في الشرق الأوسط ، وخاصة السوق التركية.
منذ بداية شهر مارس ، قامت روسيا بتصدير كمية كبيرة من المنتجات شبه المصنعة إلى تركيا ، مما يعوض إلى حد كبير فجوة العرض المحلي للفولاذ في تركيا.
قبل وقت طويل من الصراع الروسي الأوكراني ، دفع الوباء وتوقع فرض ضريبة على حدود الكربون الأوروبية مصانع الصلب الروسية إلى بناء شبكة مبيعات في آسيا ، كما زادت صادرات الصلب إلى آسيا بشكل كبير.
من الواضح أن مصانع الصلب الروسية لم تقلل من إنتاج الصلب بسبب انسداد قنوات البيع الأوروبية ، والتي كانت تمثل أكثر من 15٪ من إجمالي مبيعاتها ، ولكنها سعت بنشاط إلى إيجاد قنوات مبيعات بديلة وضمنت التشغيل المستمر لأفران الصهر.
4. التأثير على تجارة الصلب الدولية في الصين
1) تشجيع التصدير قصير الأجل للصلب
في الربع الأول ، كان الطلب المحلي على تجارة الصلب في الصين تحت الضغط ، وأصبح تصدير منتجات الألواح نقطة دعم للطلب المحلي مرة أخرى ، وأعيد فتح بوابة تصدير البليت بعد انقطاع دام 10 سنوات.
الوجهة الرئيسية لقضبان الصين هي دول جنوب شرق آسيا.
في منتصف وأواخر مارس ، أكملت بعض موارد الألواح عقود تصدير إلى إيطاليا وإسبانيا وفرنسا ودول أوروبية أخرى بأسعار مرتفعة نسبيًا ، وكانت أسعار المعاملات أعلى بكثير من الأسعار السائدة في آسيا.
لا يزال التصدير المباشر للصلب الجاهز مثل الملفات المدرفلة على الساخن إلى أوروبا يخضع لقيود الحصص ، مما أدى إلى تمايز الأسعار في أسواق وجهة التصدير من مختلف الأصناف. في مارس ، كان سعر FOB للألواح الصينية أعلى مرة من سعر لفائف المدرفلة على الساخن.
منذ مارس ، أدى ارتفاع أسعار الصلب في أوروبا أيضًا إلى زيادة الأسعار في الشرق الأوسط والهند. إن ميزة سعر تصدير المنتجات المسطحة في الصين واضحة ، وسيزداد حجم تصدير الصلب في الربع الثاني بشكل كبير.
2) على المدى الطويل ، ستساعد على استيراد أصناف متعددة في السلسلة الصناعية
أدى هذا الصراع إلى تفاقم القطيعة بين روسيا والدول الغربية ، ومن الصعب حل التناقض على المدى القصير. لذلك ، يتعين على صادرات روسيا من الفولاذ وخام الحديد وخردة الصلب والفحم وغيرها من المنتجات أن توسع مبيعاتها إلى بلدان أخرى.
تمتلك مصانع الصلب الكبرى في روسيا مناجم الحديد والفحم الخاصة بها ، مع تكاليف إنتاج منخفضة واستقلالية قوية في صناعة الصلب.
كدولة رئيسية مستهلكة للموارد ، تحتاج الصين أيضًا إلى قنوات توريد موارد خارجية مستقرة. لذلك ، لدى روسيا احتمالية كبيرة لاستخدام الصين كسوق تصدير رئيسي للمنتجات المرتبطة بالصلب.
3) تعزيز تدويل تسوية الرنمينبي للتجارة الخارجية في الفولاذ
بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لاستبعاد روسيا من نظام الدفع الخاص بتجارة الصلب الدولية SWIFT ، تأثرت تجارة الصلب الدولية الروسية بالدولار الأمريكي واليورو بشكل كبير ، لكن العلاقات التجارية الثنائية بين الصين وروسيا حافظت دائمًا على اتجاه ودي.
منذ الربع الأخير من عام 2021 ، كانت النسبة الحالية لاحتياطيات النقد الأجنبي لروسيا من الرنمينبي هي الأعلى في السنوات الخمس الماضية ، حيث ارتفعت إلى المركز الخامس في العالم.
واليوم ، بدأ البلدان في استخدام الرنمينبي لتسوية تجارة الطاقة ، والتي يمكنها أولاً تجاوز العقوبات الغربية ؛ وثانيًا ، يمكنها تسريع عملية تدويل الرنمينبي.
من المعتقد أنه في تجارة الصلب الصينية الروسية المستقبلية ، سيكون الاستخدام العام لتسوية اليوان هو الاتجاه العام.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد ، من فضلك اسأل خدمة العملاء لدينا.
